От Кяхты на запад до Контайшинских владений или Шабина – Даба поставили, начиная с Кяхтинской нагорной насыпи, всего 24 маяка, состоящие из праных каменных насыпей, их которых последний поставлен на хребет Шабина – Даба. На территории нынешней Михайловки был установлен 10-й маяк. Этот маяк был поручен Ясашным Цынгинова роду Шуленги Битуду, Заянтаева роду Шубшунгену Култуцкого зимовья, при них улусных людей 5 человек.

После установления границы между Россией и Китаем 1728 году был образовании Цежейский караул. Для несения пограничной службы из Кяты переселили несколько семей русский казаков, которые обосновали поселение на левом берегу реки Джида, напротив устья речки Цежой. Первым атаманом Цежейского караула был Михайлов. И согласно первой версии именно по его фамилии был в дальнейшем переименован Цежейский караул село Михайловка.
21 ноября 1892 года в день святого Михаила в селе была освящена церковь. По второй версии именно этот факт также послужил именованию села.