Исторические документы сохранили для нас сведения  о том, как возник посёлок Онохой. Место, где расположен центр посёлка, кочевники обходили стороной. Еогда-то там была дремучая тайга.

Деревья постепенно вырубались, а почва с годами становилась песчаной и в ветренную погоду поднималась, образуя песчаную бурю. Эти места долго оставались пустырём, здесь никто не жил.

Дурную славу имели здешние зыбучие пески. Привыкшие к морозным бесснежным зимам и пыльному лету, коренные жители забайкальских степей проявляли нелюбовь к этому месту, избегая его, и ругая: "О, нохой!" (О, собака!). Это одна из версий происхождения названия посёлка.

В конце XIX столетия строится великая Транссибирская магистраль. С прибытия в Иркутск первого пассажирского поезда началась её история. А через год, 15 августа 1899 г., первый поезд пришёл в Верхнеудинск.

Вскоре на месте будущего Онохоя появился домик путевого обходчика, затем выросли бараки для рабочих и началась невиданная по масштабам стройка, на которую привлекались каторжане, арестанты, ссыльные и солдаты. Они выполняли самые тяжёлые работы по вырубке и расчистке леса, корчеванию пней. Главные орудия труда, с помощью которых была возведена уникальная в мире магистраль: топор, лопата, пила, кайло, тачка. В землянках и бараках, где жили рабочие, условия были тяжелейшие. Помимо приезжих людей в строительство дороги было вовлечено практически всё население территорий, где оно проходило. Крестьяне выходили на отсыпку грунта и осушение болот.

Появление русских в этой местности главным образом связано со ссылкой политзаключённых, бунтовщиков, эмигрантов, в тм числе китайцев, приехавших в поисках работы. Прибывшие русские старались установить контакт с местным населением - бурятами, но всякий раз мешали собаки, охранявшие их стада, так как времена были смутными: нередки были случаи разбоев и грабежей.  Буряты вели кочевой образ жизни: передвигались с места на место в поисках пастбищ. Собаки не допускали посторонних к хозяевам. Однако настойчивость, с которой русские пытались завести знакомства, убедила в том, что пришли они с миром и дружбой. И тогда, как гласит легенда, хозяева в сердцах выругались на своих собак: "Шутхэр нохой! - Чёртова собака!". В русской транскрипции это прозвучала как "О, нохой"! Вот ещё одна версия возникновения названия посёлка, которую передавали в старину из уст в уста.

Известны фамилии первых жителей посёлка. Это Ягодинские, Петровы, Бомбаковы, Тарабукины, Еремеевы, Нероновы, Ходяковы, Степановы, Коцыбуленко, Дмитриевы, Рябовы, Пержаковы и др.

Перенимая опыт русских поселенцев , буряты стали строить рядом дома. Первыми построили добротные дома в Онохое Гончиковы, Цоктоевы, Дымпиловы, Будаевы, Рамбаловы и др.

В районе ныне существующего станционного переулка в 1900 году был построен двухрамный лесопильный завод. Его фундамент сохранился до наших дней. Он принадлежал частным предпринимателям Гейману и рРодовскому. Успешной деятельности завода способствовали близость железной дороги и реки Уда. Все работы по выгрузе леса и подачи сырья к пилорамам, по перевозке готовой продукции осуществлялись вручную, на лошадях. Лесопильные рамы приводились в движение паровыми машинами. Цех освещался небольшой динамомашиной. Продукция лесозавода: пиломатериал, круглый лес, дрова - отправлялись на стекольный завод Верхнеудинска и на экспорт в Японию. В 1927 году лесозавод из-за отсутствия сырья был демонтирован и перевезён в посёлок Клюевка.